证监会开展民企债券融资专项支持计划首单项目花落沪市公司晶科科技

日前，证监会表示，为贯彻落实党中央，国务院关于支持民营企业发展的决策部署，落实政府工作报告关于完善民营企业债券融资支持机制的工作要求，交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划，稳定和促进民营企业债券融资。

日前，第一个项目已经落地日前，晶科科技在上海证券交易所向专业投资者成功发行2022年乡村振兴碳中和绿色公司债券募集资金主要用于乡村振兴和绿色碳中和光伏电站项目专项支持计划与金融机构共同为GC京电01提供1亿元增信支持，助力企业债券融资5亿元

据记者了解，上交所选择了一批具有典型和示范性的龙头民营企业，成立了专门的工作小组，构建了全链条服务模式，全力支持企业发债GC京电01是该服务模式下成功发行的第一只民营企业债券，具有很强的示范意义和借鉴意义

证监会称，专项支持计划由中国证券金融股份有限公司以自有资金实施，通过与债券承销机构合作打造信用保护工具等方式实施，增加对支持有市场，有前景，有技术竞争力，符合国家产业政策和战略方向的民营企业债券融资的信任

为保障GC京电01成功发行，中证金融与承销机构共同为本期债券打造了高额度信用保障工具，极大提振了投资者信心，成功引入市场投资者的积极参与，帮助企业有效降低融资成本。

据记者了解，为促进民营企业债券融资困境的缓解，进一步畅通企业债券融资渠道，上交所在匹配合适的债券产品，指导企业完善招股说明书信息披露，组织投资机构路演和调研，鼓励券商创新风险管理工具等多方面提供支持，以增进债券投资者对民营企业的了解和认可。

得益于这一工作机制的努力，晶科科技债券的发行最终吸引了众多投资机构积极认购，5.5%的利率创下近期同期限AA级民营企业债券最低利率，帮助企业优化债务结构，大幅降低融资成本。

市场投资机构对民营企业债券有一定的担忧为解决这一困境，交易所充分利用市场主办方优势，推动全链条解决投融资方发行过程中的难点，突破堵点，支持民营企业成功发行公司债，以期树立行业标杆，形成示范效应，以点带面，带动民营企业债券整体市场氛围上交所相关负责人表示

承销机构相关负责人对记者表示，在监管部门的大力支持下，这一信用保障工具的创设将有助于提升民营企业债券的认可度，为其他民营企业在债券市场融资发挥积极的示范作用，开创民营企业债券融资的新局面。

信息披露是债券市场投资者和融资者达成共识的基石规范透明的信息披露有助于减少信息不对称，有助于民营企业尤其是未上市企业获得市场认可和合理定价

信任来自理解上交所将重点帮助民营企业补齐信披短板，引导企业积极开展与投资者的交流沟通，进一步畅通债券发行渠道上交所相关负责人表示

晶科科技股份有限公司债券发行期间，上交所要求企业充分披露有利于全面，客观，公允反映行业状况，经营状况，财务状况，治理水平，投资者权益保护安排等信息围绕债券投资者关注的问题，从而提高信息披露的有效性和针对性，方便债券投资者准确获取投资决策所需的信息，更好地判断企业的偿债能力

本次债券发行得到了上交所和市场各方的大力支持在筹备过程中，我们积极回应投资者的需求，加强对自身经营和财务状况，发展规划，竞争优势等方面的信息披露，积极宣传展示企业亮点，取得了良好的效果"晶科科技相关负责人表示

企业主动的信息披露和沟通也有助于投资机构了解发行人，做出投资决策据参与本次债券认购的投资机构相关负责人介绍，我们关注的光伏产业政策变化对企业的影响，电力补贴发放及未来支付安排，企业重大投资项目，未来业务布局，有息债务构成等与偿债能力密切相关的问题，均得到了企业的积极回应和详细披露，在很大程度上打消了我们对企业经营和财务稳定的担忧

证监会表示，下一步，将继续充分发挥资本市场支持民营企业发展的积极作用，支持和鼓励更多金融机构参与民营企业债券融资专项支持计划，团结各方力量，共同促进民营经济健康发展。