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规模骤降七成公募新发求破局

文章来源:中国网   阅读量:4187   发布时间:2023-02-13 10:46   阅读量:10997   

到今年年初,市场波动的状态没有改变。有大型公募机构内部人士今日对北京商报记者表示,受市场波动、基金产品赚钱效应不佳等因素影响,投资者的风险偏好也有所降低。因此,新基金尤其是新主动股票型基金的发行进入了瓶颈期。

同花顺iFinD数据显示,截至5月4日,年内共成立新基金513只,发行规模3573.44亿元,同比下降70.41%;2021年同期,新品成立557只,发行规模1.21万亿元。就单只股票型基金而言,年内新发行金额为1806.72亿元,较2021年同期的1.01万亿元下降逾八成。

除了市场因素,银行、券商等代销渠道销售新基金越来越难。上海一位公募营销人士坦言,在目前的市场环境下,发行一只新基金确实会比较困难,因为零售渠道缺乏赚钱效应,之前积累的投诉也比较多,客户很难有浮盈。因此,也很难督促原持有人购买新基金。某公募渠道人士也对今日北京商报表示,目前渠道销售确实疲软。不仅一线客户经理压力大,银行、线上等渠道的售后压力也很大。

一家中型公募内部人士甚至感慨道,“目前发行新基金确实很难。有的公司是‘平躺’,不先发新基金。”据公开数据统计,截至5月4日,在现有管理规模数据的180家基金经理中,有46家基金经理自年初以来未发行新基金,占比25.56%。其中,中小型基金经理8家,分别是须贺致远基金、金鑫基金、江新基金、石开基金、明亚基金、先锋基金、益民基金和中科沃土基金。即使在2021年“绝收”之后,至今也没有新品发行。

此外,北京商报今日记者注意到,今年以来,不仅有不少新基金延长了募集期,也有不少新产品发行。据同花顺iFinD数据显示,今年以来,平安盈瑞等98只新基金持有债券6个月,以延长募集期。同时发行了同泰自主创新混合、长江丰益6个月债券、金元顺安宏泉纯债3个月固定债券等10只新基金。

在前海开源基金首席经济学家杨德龙看来,“由于市场刚刚从底部反弹,基金销售仍处于相对低迷的状态,这可能会影响基金公司的规模增长”。然而,杨德龙预测,市场可能会在第二季度回升,下半年将有一个很好的机会。因此,新基金的发行可能会在下半年有所改善。他还建议,基金公司可以利用路演、直播、投资教育等一些适当的营销方式,加强与投资者的联系,促进新基金的发行。

财经评论员郭士亮也提到,基金业绩与市场环境因素有关。如果市场环境改善,基金发行也可能回升。建议基金经理可以提高自己的基金管理能力、资产配置模式和风险控制能力,做好产品业绩,增强吸引力。此外,郭士亮还预测,2022年二季度和下半年,基金市场可能会呈现逐渐回暖的趋势。

不过,前述中型公募业内人士认为,发行新基金并不是弱市下基金公司的必要选项。在业内人士看来,大部分基金公司的规模增长并不是靠频繁发行新基金,而是靠对现有产品的持续营销。“如果基金产品业绩好,会有基民持续认购,基金经理可以慢慢放大产品规模。很多权益好的基金公司的代表作都是存在了十几年的产品。这些产品也随着业绩验证被投资者接受和认购,进而推动规模增长。对于大中型基金公司来说,产品线布局比较完整。即使没有新基金,也有老产品可以替代,所以即使新基金发行不佳,整体影响也不会太大。”

此外,前述中型公募内部人士表示,“虽然目前整体市场环境不好,但这个时候是建仓的好时机,无非是以时间换空间”。前述公募频道也提到,“由于市场仍在波动,投资者有恐慌情绪是可以理解的。其实现在很大一部分个人投资者都是在2020年、2021年的高峰期买入,但在目前的市场环境下,亏损20%甚至30%都是正常的。但是,其实在目前市场下跌的情况下,是定投的好时机。建议个人投资者避免追涨杀跌,理性投资基金”。

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