启牛学堂投研副总监晓阳老师：投资者教育需采取三步走

投资者对市场的信任与信心，是支撑资本市场稳定健康发展的关键。今年是全面注册制正式实施的启动之年，新制度的实施对广大投资者会带来什么影响？如何在新局面下开展投资者保护？近期，21世纪经济报道以“5?15全国投资者保护宣传日”为契机，举办“5?15问问投资人宣传周，开展全方位的投资者教育系列主题交流讨论。5月23日，启牛学堂投研副总监晓阳老师做客直播间，就新制度下“投资者保护”主题分享了自身见解。

不过，公募基金虽然对大多数家庭相对“友好”，但并不代表没有风险，正确的理财心态才是保障资产稳定增值的关键。当前，投资者通常会遭遇三重风险。第一，选基难。目前公募基金总数量达1万只以上，这让投资者在选择基金时无所适从，“盲选”必然伴随着风险。第二，许多投资者对基金产品缺乏甄别能力，“不会买”“不知何时买与卖”问题突出，因此常常被引导持有当前热门基金，造成所谓的“追涨杀跌”。由此也带来第三重风险，即投资者普遍持有基金的周期太短，难以享受到基金为自己带来的长期有效收益。

对此，晓阳老师认为，想要有效解决中国基民上述投资痛点，需要相关部门和广大从业者共同努力，多管齐下，为投资者权益保护工作提供更多有力支持。作为启牛学堂投研副总监，晓阳老师结合自身及平台多年来在金融素养提升方面的实战经验，提出了投资者教育工作“三步走”建议。

首先，在内容层面要坚持倡导价值投资理念，帮助投资者认清基金产品的核心收益来自上市公司价值的成长，而非短期市场博弈。其次，建议相关部门和金融机构以更加简单易懂、生动有趣的方式向投资者传递基金投资的基本概念和理论，帮助投资者建立学习专业知识的信心。最后，要基于用户学习过程中的痛点持续优化课程内容，以长期陪伴式的教学方式，解决投资者在学习过程中缺乏自信、自制力弱、缺少专业且即时的咨询对象等痛点。

作为一家成人在线金融素养知识学习平台，启牛学堂在上述领域的经验可供借鉴。启牛学堂通过直播、音频、视频等多种形式，将专业的金融知识化繁为简，拉近金融知识和普通大众之间的距离。与此同时，启牛学堂针对不同金融素养基础的用户人群，打造了阶梯式的内容模块，充分满足不同学员的差异化学习需求。

在直播授课的同时，启牛学堂还打造了师友陪伴的社群学习模式，班主任会针对性解答用户疑问，以通俗易懂的表达方式帮助用户掌握专业的金融知识，让学员可以告别孤岛式学习，与社群中的同学相互交流监督、共同进步，逐步建立起自信心和成就感。截至2022年12月31日，启牛学堂累计注册用户规模约6000万。

中小投资者是证券市场的重要参与者，维护好其合法权益是我国资本市场持续健康发展的重要基础，也是关系我国资本市场高质量发展的根本性工作之一。启牛学堂将持续坚守推动国人金融素养提升的初心，积极携手多方力量，以更专业的金融知识课程和创新的教学方式，助力国民掌握金融常识，推动国民金融素养稳步提升。